星空体育民生证券股份有限公司邱祖学,袁浩近期对金诚信举办钻研并揭橥了钻研叙述《2024年三季报点评：资源板块增加明显，Q3事迹超预期》，本叙述对金诚信给出买入评级，今朝股价为41.51元。

　　金诚信(603979) 事情：公司揭橥2024年三季报。2024年公司Q1-Q3达成业务收入69.70亿元，同比增加31.23%，归母净利润10.93亿元，同比增加53.96%。单季度来看，2024Q3公司达成业务收入26.98亿元，同比增加32.73%，环比增加17.3%，归母净利润4.80亿元，同比增加56.14%，环比增加41.71%。 矿服板块：营收方面，2024Q1-3矿服板块营收48.78亿，同比增加3.04%，个中Q3营收15.74亿元，同比降落9.4%，环比降落10.3%；毛利方面，2024Q1-3矿服板块毛利离别为13.89亿，同比增加2.94%(+0.4亿)，个中Q3毛利4.62亿元，同比裁汰0.82亿元，环比裁汰0.6亿元，2024Q1/Q2/Q3矿服板块毛利离别为4.05、5.22、4.62亿元。 资源板块：营收方面，2024Q1-3资源板块营收19.75亿，同比增加343.56%，个中Q3营收11.13亿，同比扩大300.6%，环比扩大135.3%；毛利方面，2024Q1-3资源板块毛利为8.74亿元，同比增加291.86%(+6.5亿)，个中Q3毛利为5.06个亿，同比扩大3.5亿，环比扩大3.07亿，资源板块事迹阐扬亮眼。 同比来看：2024Q3公司归母净利润同比增加1.72亿元，苛重缘由是毛利同比增加2.66亿元，增利项还包罗减值耗费同比增利0.47亿元，苛重减利项为用度和税金(同比-1.01亿元)和所得税(同比-0.49亿元)。 环比来看：2024Q3公司归母净利润环比增加1.41亿元，苛重为毛利环比增加2.33亿元诚信，增利项还包罗其他/投资收益环比增加0.17亿元，苛重减利项为用度和税金(环比-0.76亿元)和所得税(环比-0.40亿元) 完结Lubambe并表，资源板块再添增量。公司对赞比亚Lubambe铜矿80%权柄的收购于2024年7月11日解决完毕股权交割手续，自2024年7月起，Lubambe铜矿产销量纳入公司自有矿山资源，公司资源板块又一增加极，等待后续技改放量。 重心看点：①矿服板块保守增加，高毛利率海表生意无间扩张，营收占比连接晋升。②资源端事迹希望连接兑现。跟着Lonshi矿爬坡至满产，D矿出卖收复寻常，贵州磷矿放量，公司资源端进入放量阶段诚信，且后续Lonshi矿的探矿权、San Matias的后续开垦修复、以及Lubembe铜矿技改均具备较大空间，公司滋长性绝对星空体育官方。 投资倡导：矿服+资源端双轮驱动，资源端开垦进入急迅成长事变。咱们估计2024-2026年，公司归母净利润为15.90、22.05、24.21亿元，对应10月28日股价的PE离别为16/12/11X，坚持“举荐”评级。 危机提示：铜等苛重产物价钱下跌，矿服增速放缓，地缘政事危机等。

　　民生证券股份有限公司邱祖学,袁浩近期对金诚信举办钻研并揭橥了钻研叙述《2024年三季报点评：资源板块增加明显，Q3事迹超预期》，本叙述对金诚信给出买入评级，今朝股价为41.51元。

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　　证券之星数据核心凭据近三年揭橥的研报数据谋略，中金公司王政钻研员团队对该股钻研较为深切，近三年预测确实度均值高达88.53%，其预测2024年度归属净利润为红利15.18亿，凭据现价换算的预测PE为16.87。

　　该股迩来90天内共有16家机构给出评级，买入评级11家，增持评级5家；过去90天内机构标的均价为59.24。星空体育官方民生证券：予以金诚信买入评级